Fjučers hedžing: Šta je i kako funkcioniše
Fjučers hedžing je taktika koju investitori koriste kako bi se zaštitili od nepovoljne promene cena u budućnosti.
Ažurirano 19 jun, 2024.
Hedžing je jedna od najbitnijih strategija u tvom trgovačkom rukavu. Pomaže ti da se zaštitiš ili ublažiš eventualne rizike. Osim toga, hedžovanje fjučersima možeš iskoristiti i kao priliku da potencijalno zaradiš.
Međutim, ako se koristi pogrešno, ovaj pristup vrlo lako može da dovede i do gubitaka.
Zbog toga je potrebno poznavanje faktora koji utiču na tržište fjučers ugovora, kao i na samu strategiju. Ovaj blog će ti pomoći da bolje razumeš i upotrebiš ovaj trgovački alat.
Napomena: Kapital RS pruža mogućnost trgovine kretanjem cena instrumenata putem CFD-ova, što NE OMOGUĆAVA kupovinu, prodaju, niti vlasništvo nad samim instrumentima. Sve informacije u ovom blogu su isključivo edukativnog i informativnog karaktera, i NE treba ih smatrati savetima.
Kapital RS - Domaći broker za onlajn trgovanje
Iskusi trgovinu na berzi sa Kapital RS demo nalogom
Šta je fjučers ugovor?
Fjučers ugovor (engl. futures contract) je standardizovani sporazum koji se sklapa na fjučers berzi.
U okviru ovih ugovora, roba i instrumenti se kupuju ili prodaju po unapred dogovorenoj ceni. Datum kupovine/prodaje takođe se određuje unapred.
Praktičan primer
Poljoprivredne kulture uglavnom daju prinose u tačno određenom periodu u toku godine. To znači da će tržišite tada biti zasićeno određenim poljoprivrednim proizvodom. A kada je ponuda veća od potražnje, cena proizvoda pada.
Da bi se zaštitili od ovakvih scenarija i loše otkupne cene, poljoprivrednici sklapaju fjučers ugovore sa kupcima.
Postoje dve vrste fjučersa:
- Fjučers ugovori koji obezbeđuju investitore i učesnike tržišta od nepredviđenih situacija na tržištu.
- Fjučersi na kojima investitori žele da ostvare profit od promena cena, ali nemaju nameru i da kupe samo sredstvo.
» Otkrij razliku između fjučersa i terminskih ugovora
Šta je hedžing?
Hedžing je napredna strategija upravljanja rizikom koja uključuje kupovinu ili prodaju investicije.
Time se nastoji da se smanji rizik od gubitka postojeće pozicije.
Hedžing nije uobičajena strategija trgovanja među pojedinačnim investitorima.
Obično se primenjuje u nekom trenutku nakon što se izvrši početna investicija. Retko ko štiti svoju poziciju odmah na početku kupovine.
Šta je osnova (baza)
Osnova ili baza (engl. basis) je odnos lokalne gotovinske cene i cene fjučersa.
Izračunava se kada od cene lokalnog tržišta gotovine oduzmemo cenu odgovarajućeg fjučers ugovora.
» Saznaj šta je hedžing opcijama i kako funkcioniše
Kako funkcioniše fjučers hedžing?
Fjučers hedžing je kupovina ili prodaja fjučers ugovora. Služi kao zaštita od rizika gubitka usled promene cena na tržištu gotovine.
Recimo da ti posao troši velike količine goriva i da očekuješ rast cena u budućnosti.
U tom slučaju, kupuješ fjučers ugovore kako bi se zaštitio od rizika izlaganja višim cenama.
» Ne propusti da otkriješ kako da hedžuješ deonice
Prednosti fjučer hedžinga
1. Likvidnost na centralnom tržištu
Veliki broj trgovaca fjučersima na centralnom tržištu povećava nivo likvidnosti.
Drugim rečima, trgovci lakše kupuju i prodaju fjučerse.
2. Leveridž
Sistem marže omogućava preuzimanje veće pozicije sa manjim početnim depozitom ili maržom.
Uvećanje dobitaka (ili gubitaka) na ovaj način se naziva polugom (engl. leverage) i pruža šansu trgovcu da hedžuje veće iznose sa manjim sumama novca.
Na primer, fjučers ugovor sa vrednošću od 1.000 dolara ima početnu maržu od 100 dolara.
Sa svakim procentom promene cene fjučersa, početna investicija bi se uvećala za 10%.
3. Mogućnost lakog zatvaranja pozicije
Obrnuta transakcija pre datuma isteka ugovora omogućava lako zatvaranje pozicije na tržištu.
» Upoznaj se sa osnovama komercijalnog hedžinga
Mane fjučers hedžinga
1. Zakonske obaveze i ograničenja
Postojanje ugovora koji od nosioca zahteva kupoprodaju može izazvati određene poteškoće poslovnoj zajednici.
Ukoliko se radi fjučers hedžing za plan koji je još uvek u procesu nadmetanja, fjučers pozicija može postati špekulativna u slučaju neuspešne licitacije.
2. Problemi sa standardizovanim karakteristikama
Budući da svi fjučers ugovori imaju standardizovane karakteristike kao što su vrednost ugovora i datum isteka, savršen hedžing možda neće biti moguć.
Pošto se prekomerno pokrivanje takođe uglavnom ne preporučuje, deo spota transakcije može ostati nezaštićen.
Zaštita od nepovoljne budućnosti
Bilo da se baviš trgovanjem ili učestvuješ na centralnom tržištu sa nekim proizvodom, bitno je razumeti kako funkcioniše fjučers hedžing. Preventiva je uvek bolja, i ako znaš kako da uspešno smanjiš rizik, tvoje šanse su već u startu uvećane.
U trgovanju, učenje nikad ne prestaje, i bitno je imati platformu gde možeš kontinuirano da unapređuješ svoje znanje. Pored usluga trgovine, KapitalRS ti nudi i mnoštvo obrazovnog materijala i podršku naših stručnjaka u svakom trenutku.
