Vodiči za tržište

Uvod u Forex tržišta

Devizno tržište, poznato kao Forex ili FX, je mesto gde se menja jedna valuta za drugu. Tu nastaju kursevi koje vidite kada menjate evre u dolare ili kada firma plaća dobavljača u inostranstvu.

Forex je najveće finansijsko tržište na svetu. Radi skoro neprekidno tokom radne nedelje. Zbog toga je popularan za trgovanje, ali nosi i ozbiljne rizike, posebno zbog poluge (leveridža).

Kako Forex tržište funkcioniše

Nema jedne centralne berze

Za razliku od akcija koje se trguju na berzama, forex je uglavnom OTC tržište. To znači da se trgovanje odvija kroz mrežu banaka i posrednika, a ne na jednoj centralnoj lokaciji.

Trgovanje traje 24 sata (radnim danima)

Forex radi od ponedeljka ujutru u Aziji do petka uveče u SAD. Trgovanje se obično posmatra kroz tri glavne sesije:

• Azijska sesija (Tokio, Sidnej)
• Evropska sesija (London)
• Američka sesija (Njujork)

Najviše prometa i kretanja često ima kada se London i Njujork preklapaju. Tada su spreadovi često manji, a cena se brže pomera.

Ko sve učestvuje na Forex tržištu

Na forexu ne trguju samo pojedinci.

• Centralne banke menjaju kamatne stope i ponekad direktno utiču na kurs.
• Velike banke obezbeđuju likvidnost i često su market mejkeri.
• Hedž fondovi i profesionalne firme trguju radi profita.
• Kompanije koriste forex da se zaštite od promena kursa.
• Mali, retail trejderi trguju preko platformi i brokera.

Važno je da znaš da profesionalni učesnici imaju više kapitala i bolji pristup tržištu nego početnici.

Osnove: valutni par, cena i smer trgovine

Valute se uvek trguju u paru, na primer EUR/USD.

• Prva valuta je bazna (EUR).
• Druga valuta je kotirana (USD).
• Kurs pokazuje koliko druge valute treba za 1 jedinicu prve valute.

Primer: Ako je EUR/USD = 1,10, to znači da 1 evro vredi 1,10 dolara.

Ako misliš da će evro ojačati prema dolaru, kupuješ EUR/USD. Ako misliš da će evro oslabiti prema dolaru, prodaješ EUR/USD.

Pip, lot i spread (najvažniji pojmovi)

Pip

Pip je najmanja uobičajena promena cene.

• Kod većine parova pip je 0,0001.
• Kod parova sa jenom (JPY) pip je 0,01.

Lot

Lot je veličina pozicije.

• Standardni lot: 100.000 jedinica bazne valute
• Mini lot: 10.000
• Mikro lot: 1.000
• Nano lot: 100

Početnici najčešće koriste mikro lotove jer je rizik manji.

Spread

Spread je razlika između kupovne i prodajne cene. To je jedan od glavnih troškova trgovanja. Kada je tržište aktivno, spreadovi su obično manji. Kada je tržište mirno ili se dešava šok, spreadovi mogu naglo da se prošire.

Poluga (leveridž) i margina: gde početnici najčešće pogreše

Poluga ti omogućava da kontrolišeš veću poziciju sa manjim depozitom.

Primer: Poluga 50:1 znači da sa 1.000 USD možeš da kontrolišeš poziciju od 50.000 USD.

To zvuči privlačno, ali je opasno. Mala promena cene može da napravi veliki gubitak. Zbog toga početnici treba da koriste nisku polugu i male lotove.

Margina je deo tvog novca koji broker blokira kao “garanciju” dok je pozicija otvorena.

Ako gubitak postane prevelik i nemaš dovoljno sredstava, broker može zatvoriti poziciju automatski. To se zove margin call ili stop out, zavisi od brokera.

Koji instrumenti postoje u Forex svetu

Početnici najčešće trguju spot forexom, ali postoji još opcija:

• Spot: kupovina i prodaja po trenutnoj ceni (najčešće kroz brokera)
• Forward: dogovor za buduću razmenu po unapred utvrđenom kursu (češće za firme)
• Futures: standardizovani ugovori na berzi (češće za naprednije)
• ETF-ovi na valute: kupuješ preko berze kao akciju
• Opcije: daju pravo, ali ne i obavezu da kupiš ili prodaš po određenoj ceni

Kako se kurs kreće: fundamentalno objašnjenje

Fundamentalna analiza gleda “zašto” se kurs menja.

Najvažniji faktori su:

• Kamatne stope centralnih banaka
• Inflacija
• Rast ekonomije (BDP)
• Podaci o zaposlenosti
• Geopolitika i krize

U praksi, kada tržište očekuje da će neka zemlja imati više kamate, njena valuta često jača jer investitori traže veći prinos.

Tehnička analiza: šta početnik realno treba da zna

Tehnička analiza gleda grafikon i pokušava da pronađe obrasce i nivoe.

Za početak je dovoljno da razumeš:

• Trend (rast, pad, bočno kretanje)
• Podršku i otpor
• Pokretne proseke (moving averages)
• RSI kao jednostavan indikator prekupljenosti i preprodanosti

Napredne stvari kao što su Elliott talasi, harmonijski obrasci i genetski algoritmi postoje, ali početniku obično više štete nego što pomažu, jer traže mnogo iskustva i preciznosti.

Strategije koje početnik može da razume

Evo nekoliko jednostavnih pristupa, bez previše komplikovanja:

• Trgovanje trenda: tražiš smer i ulaziš u istom smeru
• Kupovina na povlačenju: ulaziš kada cena kratko “odmori” u trendu
• Proboj (breakout): ulaziš kada cena probije važan nivo
• Trgovanje oko vesti: početnicima se ne preporučuje dok ne steknu iskustvo zbog naglih skokova i širenja spreada

Upravljanje rizikom: važnije od strategije

Ovo je deo koji pravi razliku.

• Uvek koristi stop-loss.
• Rizikuj mali procenat po trgovini (na primer 0,5% do 1% računa).
• Ne koristi maksimalni leveridž.
• Ne otvaraj prevelike pozicije u više parova koji su povezani. Na primer, više parova može značiti da si zapravo previše izložen dolaru.

Psihologija je takođe bitna. Panika i pohlepa su česti razlozi gubitaka.

Forex je veliko i likvidno tržište koje radi skoro 24 sata dnevno tokom radne nedelje. Može biti zanimljivo i dostupno, ali je poluga razlog zašto početnici često brzo izgube novac.

Ako si početnik, fokusiraj se na osnove: valutni parovi, pipovi, lotovi, spread, stop-loss i kontrola rizika. Tek kad to postane rutina, ima smisla da ulaziš u naprednije metode.