Vrste investiciija u Srbiji i kako izabrati najbolju

Investicija koja odgovara nekome ko štedi za penziju za 20 godina možda nije dobra za osobu koja za dve godine planira kupovinu stana. Isto važi i za rizik. Velike promene vrednosti mogu biti prihvatljive jednom investitoru, ali ne i nekome kome je očuvanje kapitala prioritet.

Zato najbolja investicija nije nužno ona koja nudi najveći potencijalni prinos. To je ulaganje koje odgovara vašem cilju, vremenskom horizontu, finansijskoj situaciji i toleranciji na rizik.

Važno je razumeti i cenu držanja novca koji samo stoji. Ako cene robe i usluga rastu, isti iznos vremenom može kupiti manje. Zbog toga je i odluka da ne investirate finansijska odluka.

U Srbiji možete ulagati kroz štednju, državne obveznice, akcije, fondove, nekretnine, zlato, kriptovalute i druge instrumente. Svaki od njih ima drugačiji odnos prinosa, rizika, likvidnosti i troškova.

Pre ulaganja sredite finansijsku osnovu

Investiranje ne treba da počne kupovinom prve akcije, fonda ili druge imovine koja vam deluje zanimljivo. Prvi korak je sređivanje ličnih finansija.

Napravite fond za hitne slučajeve

Pre nego što preuzmete tržišni rizik, odvojite novac za nepredviđene situacije.

To može biti:

• gubitak prihoda;
• veći neplanirani trošak;
• popravka automobila;
• hitan zdravstveni ili porodični trošak.

Fond za hitne slučajeve treba da bude lako dostupan. Njegova vrednost ne bi trebalo da zavisi od toga da li je berza porasla ili pala baš kada vam novac zatreba.

Otplatite skupe dugove

Ako imate dug sa visokom kamatnom stopom, njegovo smanjenje često ima više smisla od ulaganja u rizičnu imovinu.

Nema mnogo koristi od pokušaja da ostvarite, na primer, visok investicioni prinos dok istovremeno plaćate veoma visoku kamatu na dug.

Razdvojite kratkoročni i dugoročni novac

Novac koji će vam uskoro trebati ne treba tretirati isto kao novac koji ulažete na 10 ili 20 godina.

Ako, na primer, planirate da za dve godine kupite stan, veliki pad portfolija neposredno pre kupovine može vas primorati da prodate investicije u lošem trenutku.

Štednja nije isto što i investicija

Štednja u banci i ulaganje na tržištu imaju različitu svrhu i nivo rizika.

Bankarski depoziti u Srbiji obuhvaćeni su sistemom osiguranja depozita do propisanog limita. Tržišne investicije, sa druge strane, nemaju garantovan prinos. Njihova vrednost može i da raste i da pada.

Tri pitanja pre izbora investicije u Srbiji

Pre nego što odlučite gde ćete uložiti novac, odgovorite na tri osnovna pitanja.

Koji je vaš cilj?

Možda želite da:

• napravite finansijsku rezervu;
• sakupite učešće za stan;
• finansirate obrazovanje dece;
• ostvarujete dodatni prihod;
• obezbedite dodatna sredstva za penziju;
• dugoročno uvećate kapital.

Cilj određuje koliko rizika ima smisla preuzeti. Investicija treba da bude sredstvo za ostvarivanje cilja, a ne cilj sama po sebi.

Kada će vam novac biti potreban?

Praktična podela izgleda ovako:

Što je period ulaganja duži, obično imate više prostora da podnesete kratkoročne padove vrednosti.

Koliki pad vrednosti možete da podnesete?

Nije dovoljno reći da ste „spremni na rizik“.

Zamislite da vrednost vašeg portfolija padne 10%. Zatim 20%. A možda i 30%.

Da li biste nastavili da držite investiciju ili biste je prodali iz straha?

Ako biste prodali čim tržište značajno padne, portfolio sa velikim oscilacijama verovatno nije pravi izbor za vas.

Investitori se zato često dele na:

• konzervativne, kojima je prioritet očuvanje kapitala;
• umerene, koji prihvataju deo rizika radi većeg potencijalnog prinosa;
• dinamične, koji mogu da podnesu velike oscilacije radi većeg dugoročnog potencijala.

Rizik nije samo mogućnost gubitka. Rizik je i mogućnost da vam novac zatreba upravo kada je vrednost investicije pala.

Najčešće vrste investicija u Srbiji

Štednja i oročeni depoziti

Štedni račun i oročeni depozit predstavljaju jednostavne načine čuvanja novca u banci.

Kod oročenja ostavljate novac na određeni period uz ugovorenu kamatu. Glavna prednost je jednostavnost i relativna predvidivost.

Nedostatak je to što kamata ne mora uvek da nadmaši inflaciju. Iako nominalno imate više novca, njegova realna kupovna moć može biti manja.

Zbog toga je štednja posebno pogodna za fond za hitne slučajeve i kratkoročne ciljeve.

Državne obveznice i trezorski zapisi

Kupovinom državne obveznice praktično pozajmljujete novac državi pod unapred definisanim uslovima.

Državne hartije često imaju stabilniju ulogu u portfoliju od akcija, ali nisu potpuno bez rizika.

Postoje:

• kamatni rizik;
• inflacioni rizik;
• valutni rizik;
• rizik finansijske likvidnosti;
• rizik promene tržišne cene ako prodajete pre dospeća.

Mogu odgovarati investitorima kojima je relativna predvidivost važnija od maksimalnog potencijalnog prinosa.

Akcije

Kupovinom akcije kupujete vlasnički udeo u kompaniji.

Ako kompanija uspešno posluje, vrednost akcije može da raste. Investitor može ostvariti prihod i kroz dividendu ako je kompanija isplaćuje.

Akcije imaju značajan dugoročni potencijal, ali njihova vrednost može snažno da oscilira.

Poseban problem predstavlja koncentracioni rizik. Ako veliki deo kapitala stavite u jednu kompaniju, jedan loš poslovni događaj može snažno pogoditi ceo portfolio.

Zbog toga akcije više odgovaraju investitorima sa dužim vremenskim horizontom koji mogu da podnesu volatilnost.

Vežbaj da trguješ akcijama

Nauči da trguješ akcijama uz Kapital RS. Iskoristi intuitivnu platformu koja pruža trgovanje uz leveridž, bezbednost i privatnost—bez provizija i skrivenih troškova!

Saznaj više

Investicioni fondovi i ETF-ovi

Za mnoge početnike fondovi i ETF-ovi mogu biti jednostavniji od samostalnog biranja pojedinačnih akcija.

Fond može držati veliki broj različitih hartija. Na taj način raspoređujete kapital između više kompanija, sektora ili tržišta.

ETF-ovi su posebno korisni investitorima koji žele jednostavan način da dobiju diverzifikovanu izloženost određenom indeksu ili tržištu.

Ipak, fond ne znači automatski sigurna investicija.

Pre kupovine proverite:

• investicionu strategiju;
• nivo rizika;
• naknade;
• valutu;
• sastav portfolija;
• gde je fond registrovan;
• ko njime upravlja;
• preko kog posrednika ga kupujete.

Važno je proveriti i regulatorni status posrednika.

Nekretnine

Nekretnine su jedan od najpopularnijih oblika ulaganja u Srbiji.

Investitor može kupiti stan, kuću, lokal ili zemljište kako bi ostvario prihod od rente, rast vrednosti imovine ili oba.

Međutim, nekretnina zahteva veliki početni kapital i donosi troškove koje početnici često zanemare.

To uključuje:

• poreze i transakcione troškove;
• održavanje;
• renoviranje;
• osiguranje;
• periode bez zakupca;
• troškove upravljanja;
• eventualne troškove kredita.

Zato nije dovoljno pitati koliko kirije možete da naplatite. Važniji je neto prinos nakon svih troškova.

Nekretnine imaju i relativno nisku likvidnost. Ako vam hitno treba novac, stan ne možete prodati jednim klikom.

Dobrovoljni penzijski fondovi

Dobrovoljni penzijski fondovi namenjeni su dugoročnom ulaganju za period nakon završetka radnog veka.

Njihova važna prednost je disciplina redovnog izdvajanja novca.

Oni nisu namenjeni novcu koji će vam možda trebati naredne godine. Njihova svrha je dugoročna štednja za penziju.

Zlato

Zlato može imati ulogu u diverzifikaciji portfolija.

Možete kupiti fizičko investiciono zlato ili ostvariti izloženost njegovoj ceni kroz finansijske instrumente.

Važno je znati da zlato ne isplaćuje kamatu ili dividendu. Vaš rezultat zavisi od promene njegove cene, umanjene za troškove kupovine, čuvanja i prodaje.

Spremni da trgujete zlatom?

Otvorite besplatan demo nalog na Kapital RS i vežbajte trgovanje CFD-ovima na zlato bez rizika sa 50.000€ virtuelnog novca.

OTVORITE BESPLATAN DEMO NALOG

Kriptovalute

Kriptovalute spadaju među rizičnije kategorije imovine.

Njihove cene mogu veoma brzo da rastu, ali i da zabeleže velike padove.

Pored tržišne volatilnosti postoje tehnološki, bezbednosni, regulatorni i operativni rizici.

Zato kriptovalute ne treba posmatrati kao zamenu za fond za hitne slučajeve ili kao garantovan način ostvarivanja prinosa.

Privatni biznis i alternativne investicije

Ovde mogu spadati privatne kompanije, startapi, umetnine, satovi, automobili i drugi kolekcionarski predmeti.

Potencijalni prinos može biti visok, ali su često visoki i rizik i nelikvidnost.

Kod ovakvih ulaganja posebno važi pravilo: ne ulažite novac čiji gubitak ne možete finansijski da podnesete.

Kako uporediti dve investicije

Kada birate između investicija, nemojte gledati samo potencijalni prinos.

Koristite najmanje pet kriterijuma.

1. Očekivani prinos

Ključna reč je očekivani, a ne garantovani.

Niko ne može garantovati budući prinos rizične tržišne investicije. Ponude koje reklamiraju „siguran visok prinos“ zahtevaju poseban oprez.

2. Rizik

Koliko vrednost može da padne i koliko bi takav pad mogao da traje?

Veći potencijalni prinos uglavnom znači i veći rizik.

3. Likvidnost

Koliko brzo možete doći do svog novca?

Akcije i ETF-ovi kojima se aktivno trguje uglavnom su likvidniji od nekretnina ili udela u privatnoj kompaniji. Međutim, visoka likvidnost ne znači da će cena u trenutku prodaje biti povoljna.

4. Troškovi

U računicu uključite:

• provizije;
• upravljačke naknade;
• spread;
• poreze;
• konverziju valuta;
• troškove održavanja;
• troškove kupovine i prodaje.

Čak i mala razlika u troškovima može postati značajna tokom mnogo godina.

5. Diverzifikacija

Zapitajte se koliko jedna investicija određuje vašu finansijsku budućnost.

Ako najveći deo imovine držite u jednom stanu, jednoj kompaniji ili jednoj kriptovaluti, rezultat zavisi od samo jednog izvora rizika.

Jednostavan postupak izbora investicije u Srbiji

Izbor ne mora biti komplikovan.

1. Definišite cilj i iznos

Odredite zašto ulažete i koliko novca možete redovno da izdvajate.

2. Odredite rok

Razmislite da li će vam novac biti potreban za dve, pet, deset ili dvadeset godina.

3. Sačuvajte fond za hitne slučajeve

Investicioni portfolio ne treba da bude zamena za finansijsku rezervu.

4. Odaberite nivo rizika

Birajte investicije koje možete da zadržite i kada tržište prolazi kroz težak period.

5. Počnite diverzifikovano

Za većinu investitora važnije je imati održiv i razumljiv portfolio nego pogoditi jednu investiciju koja će ostvariti izuzetan prinos.

6. Proverite troškove i regulatorni status

Pre uplate proverite koliko plaćate za kupovinu, prodaju, upravljanje, konverziju valuta i druge usluge.

Ako koristite finansijskog posrednika, proverite da li je registrovan kod nadležnog regulatora.

7. Pregledajte plan periodično

Portfolio ne morate da menjate svakog dana.

Mnogo je važnije proveriti da li su se promenili vaš cilj, prihod, vremenski horizont ili tolerancija na rizik.

Greške koje treba izbeći kada investirate iz Srbije

Početnici često prave nekoliko istih grešaka.

• Ulaganje fonda za hitne slučajeve. Novac koji vam je potreban za osnovne troškove ne treba izlagati velikim tržišnim oscilacijama.
• Kupovina zato što „svi zarađuju“. Veliki prethodni rast ne znači da će investicija nastaviti da raste. Prošli prinos nije garancija budućeg rezultata.
• Stavljanje svega u jednu investiciju. Jedna akcija, kriptovaluta ili nekretnina povećava koncentracioni rizik.
• Ignorisanje troškova. Ne gledajte samo bruto prinos. Važno je koliko novca ostaje nakon naknada, troškova i poreza.
• Verovanje u „siguran i visok prinos“. Ne postoji investicija koja istovremeno nudi visok prinos, potpunu sigurnost i neograničenu likvidnost.
• Korišćenje neregulisanih platformi. Pre uplate proverite ko stoji iza platforme i da li je regulisana za uslugu koju pruža. Posebno budite oprezni ako neko garantuje profit ili vas pritiska da odmah uplatite novac.

Najbolja investicija zavisi od vas

Traženje jedne „najbolje investicije“ često vodi u pogrešnom smeru.

Bolje pitanje glasi:

„Koja kombinacija ulaganja odgovara mom cilju, roku i riziku koji mogu da podnesem?“

Za nekoga će odgovor biti kombinacija štednje i državnih obveznica. Za drugoga će veći deo dugoročnog portfolija činiti fondovi, ETF-ovi ili akcije. Nekome će odgovarati nekretnine, zlato ili dobrovoljni penzijski fond, dok će rizičnije kategorije poput kriptovaluta imati samo mali udeo.

Ne postoji univerzalna formula.

Dobar investicioni plan prvo određuje cilj, vremenski horizont i prihvatljiv nivo rizika. Tek nakon toga dolazi izbor konkretnih investicija.

Najbolja investicija je ona koju razumete, čije troškove možete da prihvatite i koju možete da zadržite čak i kada tržište postane nestabilno.

Trguj CFD-ovima uz Kapital RS

Otvori nalog i pristupi svim svetskim tržištima putem najsavremenije trgovačke platforme.

Besplatan demo račun sa 100.000€

Virtuelni novac za obuku

Jednostavno za korišćenje

Moderna platforma za trgovanje

Otvori nalog