4. Volatilnost i obrasci kretanja cene

Volatilnost predstavlja meru intenziteta cenovnih promena tokom određenog vremenskog perioda. Kao jedan od osnovnih elemenata CFD trgovanja, pokazuje koliko brzo i koliko snažno se cena kreće, bez obzira na smer.

U tehničkoj analizi, volatilnost ima centralnu ulogu jer direktno utiče na upravljanje rizikom, izbor strategije i određivanje veličine pozicije.

Za razliku od trenda ili momentuma, volatilnost ne govori da li će cena rasti ili padati. Ona govori koliko se cena može kretati. Razumevanje tog aspekta pomaže trgovcima da prilagode svoja očekivanja i tehničke parametre realnim tržišnim uslovima.

Visoka volatilnost

Visoka volatilnost se ogleda u velikim i brzim cenovnim oscilacijama, kao i u širim trgovačkim rasponima. U takvim uslovima cena često pravi snažne pokrete u kratkom vremenskom periodu, uz povećanu nepredvidivost.

Ovi uslovi se najčešće javljaju tokom važnih ekonomskih objava, odluka centralnih banaka, objavljivanja finansijskih izveštaja ili u periodima povećane geopolitičke i tržišne neizvesnosti. Likvidnost može privremeno opasti, a spreadovi se mogu proširiti, što dodatno utiče na troškove trgovanja.

Iako visoka volatilnost povećava potencijal za brzu i značajnu dobit, ona istovremeno značajno povećava rizik. Cena može vrlo brzo preći veće razdaljine nego što trgovac očekuje, što dovodi do većih gubitaka ukoliko se tržište okrene protiv pozicije.

Zbog toga trgovci u uslovima visoke volatilnosti obično:

• smanjuju veličinu pozicije
• postavljaju šire stop loss naloge kako bi izbegli prerano izbacivanje iz pozicije
• izbegavaju preterano korišćenje leverage-a
• trguju selektivnije i sa jasnijim planom

Niska volatilnost

Niska volatilnost se karakteriše uskim cenovnim rasponima i ograničenim kretanjem cene. Tržište se tada često nalazi u fazi konsolidacije, u kojoj su kupovni i prodajni pritisci relativno uravnoteženi.

U ovakvim periodima cena se kreće bočno, bez jasnog trenda, a pokušaji proboja često završavaju neuspehom. Iako se niska volatilnost može činiti nezanimljivom, ona često pruža važne informacije o tržišnoj strukturi.

Produženi periodi niske volatilnosti često prethode snažnom cenovnom kretanju. Kako se cena sve više „sabija“ u uski raspon, pritisak se akumulira. Kada dođe do izlaska iz tog raspona, kretanje može biti brzo i odlučno.

Zbog toga se kompresija volatilnosti smatra jednim od ključnih uslova koje tehnički trgovci prate.

U periodima niske volatilnosti trgovci često:

• čekaju potvrđeni proboj ključnih nivoa
• koriste uži stop loss, ali sa manjim ciljevima profita
• smanjuju frekvenciju trgovanja i fokusiraju se na strpljenje

Obrasci kretanja cene i volatilnost

Volatilnost je usko povezana sa obrascima kretanja cene. Konsolidacije, trouglovi, kanali i uski trgovački rasponi često ukazuju na smanjenu volatilnost, dok snažni proboji i impulsni pokreti signaliziraju njen nagli porast.

Tehnička analiza koristi ove obrasce kako bi procenila kada se tržište nalazi u fazi akumulacije, a kada prelazi u fazu ekspanzije. Prepoznavanje ovih faza pomaže trgovcima da prilagode strategiju tržišnim uslovima, umesto da koriste isti pristup u svim situacijama.

Razumevanje volatilnosti i njenog odnosa sa obrascima kretanja cene omogućava trgovcima da realnije procene rizik i potencijal trgovine.

Umesto da se fokusiraju isključivo na smer, iskusni trgovci prvo procenjuju tržišno okruženje, a tek zatim donose odluke o ulasku, veličini pozicije i upravljanju rizikom.

Bezbedno trguj na najvećem svetskom finansijskom tržištu

Vežbaj na našem besplatnom demo računu sa 100.000€ virtuelnog novca.

Isprobaj DEMO račun