2. Uvod u tehničku analizu

Tehnička analiza je metoda proučavanja kretanja cena na finansijskim tržištima kroz analizu istorijskih podataka o ceni i obimu trgovanja. Njen cilj nije da objasni zašto se cena kreće, već da proceni kako bi se mogla kretati u budućnosti na osnovu obrazaca koji su se već pojavljivali.

Tehnička analiza ne pokušava da predvidi budućnost sa sigurnošću. Umesto toga, ona pomaže trgovcima da razumeju tržišnu strukturu, prepoznaju ponavljajuće obrasce i donose odluke na osnovu verovatnoće i kontrole rizika.

Osnovne pretpostavke tehničke analize

Kao osnova cfd trgovanja, tehnička analiza se zasniva na tri ključne pretpostavke koje čine njen teorijski temelj.

Tržišne cene odražavaju dostupne informacije

Prva pretpostavka je da sve poznate informacije, bilo da su ekonomske, političke ili psihološke prirode, bivaju brzo ugrađene u cenu kroz trgovačku aktivnost. Kada se pojavi nova informacija, tržišni učesnici reaguju kupovinom ili prodajom, a ta reakcija se momentalno vidi na grafikonu.

Zbog toga tehnička analiza ne zahteva detaljno poznavanje razloga iza svakog cenovnog pomaka. Sama cena predstavlja zbir odluka svih učesnika na tržištu u datom trenutku.

Cene imaju tendenciju kretanja u trendovima

Druga pretpostavka je da se cene ne kreću potpuno nasumično. Umesto toga, tržišta često ulaze u periode uzlaznih, silaznih ili bočnih trendova koji mogu trajati duže vreme.

Tehnička analiza nastoji da identifikuje početak trenda, njegov nastavak i potencijalni završetak. Razlog za to je jednostavan. Trgovanje u pravcu dominantnog trenda statistički daje veću verovatnoću uspeha nego trgovanje protiv njega.

Ponašanje cene se ponavlja tokom vremena

Treća pretpostavka zasniva se na ljudskoj psihologiji. Strah, pohlepa, neizvesnost i euforija su stalni faktori na tržištima. Iako se instrumenti i tehnologija menjaju, način na koji ljudi reaguju na dobitke i gubitke ostaje sličan.

Zbog toga se određeni cenovni obrasci, kao što su proboji, konsolidacije ili preokreti, ponavljaju kroz vreme. Tehnička analiza pokušava da prepozna te obrasce i iskoristi ih u donošenju trgovačkih odluka.

Važno je naglasiti da ove pretpostavke ne garantuju tačnost prognoza. One služe kao okvir za procenu verovatnoće i za disciplinovano upravljanje rizikom.

Osnovni alati tehničke analize

Iako se tehnička analiza može činiti složenom, njeni alati se uglavnom svode na nekoliko osnovnih kategorija.

Grafikoni su osnovni alat. Najčešće se koriste linijski, bar i svećasti grafikoni, pri čemu su svećasti grafikoni najpopularniji jer jasno prikazuju odnos između otvaranja, zatvaranja, maksimuma i minimuma cene.

Trend linije i nivoi podrške i otpora pomažu u identifikaciji ključnih cenovnih zona gde se ponuda i potražnja često menjaju. Ovi nivoi se koriste za planiranje ulazaka, izlazaka i postavljanje stop loss naloga.

Indikatori, poput pokretnih proseka, RSI-a ili MACD-a, služe za dodatnu potvrdu signala. Oni ne predviđaju tržište, već pomažu u filtriranju informacija i proceni snage trenda ili momentuma.

Primena tehničke analize u CFD trgovanju

Tehnička analiza ima posebno važnu ulogu u CFD trgovanju. Pošto se CFD-ovi koriste za iskorišćavanje cenovnih kretanja u kratkom i srednjem roku, precizno tajmiranje ulaznih i izlaznih tačaka postaje ključno.

CFD trgovci koriste tehničku analizu da:

• identifikuju potencijalne tačke ulaska u poziciju
• definišu ciljeve profita i nivoe izlaska
• procene rizik pre otvaranja trgovine
• prilagode veličinu pozicije u skladu sa volatilnošću

Zbog mogućnosti trgovanja i u rastu i u padu tržišta, tehnička analiza pomaže trgovcima da objektivno sagledaju situaciju bez emotivne vezanosti za smer kretanja cene.

Ograničenja tehničke analize

Iako je tehnička analiza moćan alat, ona nije nepogrešiva. Tržišta mogu reagovati nepredvidivo na iznenadne vesti, geopolitičke događaje ili ekstremne promene likvidnosti. Takođe, preveliko oslanjanje na veliki broj indikatora može dovesti do konfuzije i kontradiktornih signala.

Zbog toga se tehnička analiza najbolje koristi kao deo šireg sistema trgovanja koji uključuje jasno definisana pravila, upravljanje rizikom i disciplinu u izvršenju strategije.

Tehnička analiza ne pokušava da ukloni neizvesnost sa tržišta. Njena vrednost leži u tome što pomaže trgovcima da donose strukturisane, ponovljive i racionalne odluke u okruženju koje je po svojoj prirodi neizvesno.

Bezbedno trguj na najvećem svetskom finansijskom tržištu

Vežbaj na našem besplatnom demo računu sa 100.000€ virtuelnog novca.

Isprobaj DEMO račun