Prognoza za američki dolar: Da li vredi ulagati u CFD američkog dolara u 2024?

Poslednjih meseci, američki dolar (USD) je porastao u odnosu na većinu drugih glavnih valuta, dostigavši 20-godišnji maksimum sredinom jula.

U septembru 2022. indeks ICE US Dollar (DKSI), merač snage valute u odnosu na kombinaciju konkurentskih valuta, uključujući evro (EUR), japanski jen (JPI) i britansku funtu (GBP), iznosio je 109,5.

Indeks je porastao za više od 14% od početka godine, ali je neznatno pao u odnosu na svoj najviši nivo od 110,51 7. septembra - najviši nivo 2002. godine.

Da li ovo znači da je pametno trgovati dolarom kroz ugovore za razliku i u 2023? Hajde da saznamo odgovor na ovo pitanje.

Faktori koji utiču na američki dolar

Kako bismo saznali odgovor na pitanje da li se isplati trgovati dolarom, moramo prvo pogledati faktore koji na njega utiču.

Savezne rezerve

Stopa federalnih fondova je prekonoćna kamatna stopa po kojoj komercijalne banke jedna drugoj pozajmljuju dodatne rezerve.

Komitet za otvoreno tržište Federalnih rezervi utvrđuje ciljnu stopu, koja služi kao osnovna kamatna stopa za upravljanje količinom novca u Sjedinjenim Državama.

Propisi koji regulišu komercijalne banke u Sjedinjenim Državama nalažu da se određeni deo deponovanih sredstava zadrži u rezervama. Ovo daje poverenje u finansijsku stabilnost i solventnost banke.

Potražnja

Pre svega, američki dolar je korišćen kao monetarna veza. Ovo se dešava kada vladina politika uspostavlja fiksne kurseve za svoju nacionalnu valutu u odnosu na valutu druge zemlje, u ovom slučaju američki dolar.

Ekvador, Portoriko i Zimbabve su među zemljama koje koriste američki dolar kao svoju primarnu valutu.

Korišćenje američkog dolara kao dominantne valute povećava njegovu potražnju, čineći ga svetskom rezervnom valutom jer ga većina zemalja koristi za međunarodnu trgovinu robom.

Centralne banke i glavne finansijske institucije drže rezervne valute za upotrebu u međunarodnim transakcijama i za smanjenje rizika vezanih za kurs.

Inflacija

Inflacija je stopa po kojoj kupovna moć valute opada tokom vremena. Slabiji američki dolar bi povećao cenu uvoza, što bi rezultiralo povećanjem inflacije.

Ovo bi dodatno opteretilo američku ekonomiju, koja se trenutno nosi sa rastućim cenama i mogla bi ograničiti zaduživanje potrošača.

Vlada ima tendenciju da poveća ciljnu stopu federalnih fondova, što rezultira povećanjem kratkoročnih kamatnih stopa. Ovo povećava cenu kredita, što povećava bogatstvo privrede kako se smanjuje ponuda novca.

Međutim, to obeshrabruje ljude i preduzeća da apliciraju za kredit, te ih ohrabruje da štede i možda zarade veće kamatne stope.

Ekonomski ciklus pokazuje kako inflacija utiče na finansijska tržišta. Postoji povećanje kamatne stope kada privreda raste i smanjenje kada se privreda smanjuje.

Američka ekonomija

Kada američka ekonomija radi dobro, vrednost dolara raste. Nakon pandemije, američki dolar je pokazao svoju otpornost tako što je povratio svoj prethodni sjaj kako kamatne stope brzo rastu u odnosu na druge globalne ekonomije.

Strane investitore često privlače povećanja kamatnih stopa jer mogu poboljšati profit kada trguju američkom valutom.

Ako bi vrednost američkog dolara depresirala zbog loših ekonomskih performansi, bilo bi obrnuto. Jako oslabljena američka valuta bi naštetila globalnoj ekonomiji.

A sa devalvacijom američkog dolara, druge globalne valute, poput onih u evrozoni, Kini i Japanu, takođe će biti obezvređene jer njihov ekonomski rast u velikoj meri zavisi od izvoza.

Globalna i lokalna geopolitička dešavanja

Kada se geopolitička nepredvidivost poveća, investitori nastoje da premeste svoj kapital u sigurnije, manje promenljive valute koje su u stanju da bolje podnesu oluju. Postoji veliki broj ovih valuta širom sveta, uključujući američki dolar.

Kako su investitori tražili „sigurno utočište“ i likvidnije tržište, tekuća ukrajinsko-ruska kriza je takođe doprinela dominaciji američkog dolara.

Otkako je počeo sukob u Evropi ove godine, vrednost američkog dolara je nastavila da raste.

Učinak dolara u 2022

U sredu je indeks dolara porastao iznad 112, podstaknut očekivanjem da će Federalne rezerve nastaviti sa svojim agresivnim merama zaoštravanja u borbi protiv inflacije.

Nil Kaškari, predsednik Fed-a u Mineapolisu, naveo je u najnovijem komentaru Fed-a da će centralna banka možda morati da podigne svoju referentnu stopu iznad 4,75 odsto ako osnovna inflacija nastavi da raste.

Pored toga, dolar je i dalje omiljena valuta uprkos pogoršanim izgledima za globalni rast. Kao odgovor na rastuću ekonomsku i energetsku zabrinutost, dolar je ojačao u celosti, sa najvećom kupovnom aktivnošću u odnosu na britansku funtu i evro.

Prognoza za CFD američkog dolara za 2023

Zbog činjenice da su realni prinosi prilično negativni, u bliskoj budućnosti ne predviđamo brzo usporavanje snage USD. Na osnovu toga, očekujemo da će dolar premašiti svoju vrednost kao reakciju na pooštravanje monetarne politike.

Pošto očekujemo da će se strahovi od globalne recesije intenzivirati u narednim mesecima, dolar će nastaviti da privlači tražnju za sigurno utočište. U skladu sa našim očekivanjima većeg američkog dolara, indeks američkog dolara će verovatno dostići maksimum od 115 u prvoj polovini 2023.

Otuda se i isplati ulagati u dolar kroz ugovore za razliku.

Zaključak

Kriza u kojoj se svet nalazi ne pokazuje znakove usporavanja, a mnogo ljudi vidi američki dolar kao valutu od poverenja i valutu u kojoj vredi štedeti novac. Samim tim je mudro izabrati dolar za ulaganje a to je takođe tačno i za ugovore za razliku za američki dolar.