CFD-ovi Brent sirove nafte: Datirani vs forward ugovori

Usled ekonomske i političke stabilnosti, Severno More se sredinom 20. veka istaklo kao možda i najpogodnije mesto za crpljenje nafte. Naftna bušotina Brent je uzela premca u 1980-ima, postavši najtraženija i najpopularnija sorta tečne, "slatke" nafte. Stoga, Brent sirova nafta je postala industrijski standard. Međutim, postojao je problem.

Brent bušotina je polako krenula da slabi krajem 80ih, što je ugrozilo značaj Brent sirove nafte i samu titulu standarda. Da bi sprečili poremećaj u standardizaciji naftne proizvodnje, trejderi i proizvođači su se složili da 1990. dodaju Ninian u Brent standard i stvore novi brend. Ovo je prethodilo mnogim drugim dodacima u sledećih 30 godina.

Danas, Brent nafta nije samo standard ili sirovina—ona je oruđe za brzo i relativno bezbolno hedžovanje, kao i pokretač višeslojnog ekosistema pod imenom "Brent Complex". U današnjem blogu ćemo se pozabaviti ovim ekosistemom, mestom Brent nafte u njemu, i svime što bi trebalo da znate o trgovanju CFD-ovima Brent sirove nafte.

» Saznajte više o prednostima trgovanja CFD-ovima sirove nafte

Dva tipa ugovora Brent sirove nafte

Usled upliva sorti poput Forties, Oseberg, Troll i ostalih, Brent mešavina nafte je uspela da preživi kao standard uprkos sve manjem godišnjem doprinosu istoimene bušotine.

Od samog uspostavljanja Brent standarda, postojala su dva glavna tipa ugovora za trgovanje—datirani Brent ugovori i forward ugovori. Naravno, fjučersi su daleko najpopularniji na današnjem tržištu, ali ne bi ni postojali da nije prvo bilo ova dva sloja tržišta sirove nafte.

Dakle, potrebno je prvo da se pozabavimo s oba tipa i ukažemo na njihovo mesto i uticaj na trgovanje CFD-ovima sirove nafte.

1. Brent datirani ugovori

U engleskom jeziku, izraz "dated" se koristi za tovar Brent nafte koja je našla plovilo koje bi je prevezlo i koja ima raspon od tri dana u kome će sigurno biti utovarena. Takođe, ovakva nafta ima period sazrevanja od otprilike 10-30 dana. Zatim, proizvođač ima obavezu da obavesti kupca o svojim potencijalnim datumima utovara najranije mesec dana unapred. Prodavac je u obavezi ovo da uradi najviše zbog poteškoća vezanih za nalaženje slobodnog tankera u potrebno vreme.

Ovakav vid trgovanja Brent mešavinom je karakterističan za fizičku kupoprodaju—doslovno slanje i dopremanje nafte. Kada je u pitanju cena na koju se ovi ugovori oslanjaju, ona zavisi kako od ponude i potražnje, tako i od stepena odstupanja mešavine u odnosu na originalnu Brent sortu.

2. Brent forward ugovori

Forward ugovori se mogu pojaviti u dva tipa:

• Privatni ugovori se uglavnom sklapaju i prodaju daleko od očiju javnosti. Privatni forward ugovor na Brent naftu je dogovor između proizvođača i rafinerije da izvrše transakciju po određenoj ceni, određenog datuma. Nisu strogo regulisani i postoje određene mane i prednosti, u zavisnosti od koga pitate.
• Fjučersi, međutim, pokreću čitavo tržište sirove nafte. Za razliku od privatnih forwarda i datiranih ugovora, mogu se kupovati i prodavati na svim većim brokerskim platformama. I pošto je tržište uvek likvidno, Brent fjučersi su najlakši i najpopularniji način izlaganja tržištu nafte. Postoje razne alatke koje automatizuju proces trejdovanja, pa stoga i početnici mogu potencijalno da vide rezultate posle određenog vremena.

U čemu je razlika?

Generalno gledano, ova dva tipa ugovora jesu veoma slični jer se, jelte, odnose na istu sirovinu i zajedno sačinjavaju naftno tržište. Međutim, ako želite da se upustite u trgovanje CFD-ova nafte, moramo se osvrnuti i na njihove razlike. Stručnjaci se slažu da sledeći faktori igraju ubedljivo najveću ulogu:

• Volatilnost je dosta veća kod fjučersa jer su derivati. Datirani ugovori su znatno stabilniji i zbog toga što su bitan zupčanik u globalnom snabdevanju naftnim proizvodima.
• Ranjivost u slučaju spekulativnih squeeze-ova je takođe bitna stavka, najviše zbog neotpornosti fjučers tržišta na ovakve prilike. Kada su u pitanju datirani ugovori i generalno fizički transport, squeeze-ovi minimalno utiču na cenu.
• Operativna tolerancija je još jedna stvar koju je bitno napomenuti. U teoriji, ne bi trebalo da postoje troškovi operativne tolerancije kada su u pitanju Brent forward ugovori, ali cela industrija zna da u praksi ovo nije slučaj. Forward ugovori se kupuju i prodaju sa potpunom operativnom tolerancijom, dok se datirani tovari Brent sirove nafte prodaju u prethodno određenim količinama, sa takođe postavljenim minimumom i maksimumom kad je u pitanju cena.

Da li je trejdovanje CFD-ovima sirove nafte profitabilno?

Trgovanje CFD-ovima sirove nafte može biti profitabilno, ali ovo važi od mnoštva faktora. Pre nego što rizikujete sopstveni novac, budite sigurni da ste usavršili materiju potrebnu za razumevanje tržišta, kao npr, ključne pojmove i nivo likvidnosti koji bi vam odgovarao.

Naravno, bitno je napomenuti da je većina faktora potpuno van vaše kontrole. Postoje ljudi koji ceo život posvete naftnim CFD-ovima. Stoga, samo polako. Prvo se edukujte, a onda eksperimentišite sa demo nalogom dok se ne uvežbate.

» Započnite trgovanje sirovom naftom uz pomoć Kapital RS tima